算力基础设施升级：AI浪潮下的掘金机会

元描述： AI大模型的兴起带动算力基础设施升级，产业链公司迎来业绩增长机遇。本文将深入探讨“东数西算”工程的推动作用，以及服务器、芯片、光模块等领域的投资机会。

引言：

近年来，人工智能（AI）的快速发展，尤其是大模型的崛起，对算力基础设施提出了更高要求。随着AI应用场景的不断拓展，算力需求呈现爆炸式增长，成为推动经济发展的重要引擎。为了满足这一需求，算力基础设施的升级改造势在必行，也为相关产业链公司带来了前所未有的机遇。

“东数西算”工程：引领算力产业发展

“东数西算”工程被誉为新基建的重要组成部分，其目标是优化数据中心布局，促进东西部协同发展，推动数字经济高质量发展。该工程的实施，将带动IT设备制造、信息通信、基础软件、绿色能源等产业链发展，为相关公司创造巨大的市场潜力。

服务器：需求复苏，业绩增长

伴随着AI大模型训练和推理的需求激增，服务器市场迎来复苏。作为领先的服务器制造商，浪潮信息在2024年上半年预计实现净利润同比增长75.56%至107.48%。该公司表示，紧抓行业上行机遇，不断完善产品线布局，并在国内外市场积极拓展业务，实现了快速增长。

芯片：高性能芯片需求旺盛，市场前景广阔

高性能芯片是算力基础设施的核心组件，为AI应用提供强劲的算力支撑。海光信息作为国内领先的通用CPU芯片供应商，在2024年上半年预计实现营业收入同比增长37.08%至50.09%，净利润同比增长16.32%至30.78%。公司表示，围绕通用计算市场，持续专注于主营业务，并通过技术创新、产品迭代等举措，巩固了现有的市场地位和竞争优势，实现了业绩持续增长。

光模块：高速光模块需求爆发，行业景气度持续提升

光模块是光通信产业链的重要组成部分，随着AI大模型训练需求增加，算力基础设施架构转变，400G、800G等高速光模块需求迎来新的发展周期。光模块“三剑客”——中际旭创、天孚通信和新易盛，均预计上半年将取得100%以上的净利润增速。

中际旭创预计上半年实现净利润同比增长250%至307%，主要得益于下游大客户对数据中心资本投入的增加，以及800G/400G光模块需求的快速提升。公司表示，高端产品的销售收入占比高，带动了营业收入和净利润的大幅增长。

天孚通信预计上半年实现净利润同比增长167%至187%，得益于人工智能技术发展和算力需求增加，全球数据中心建设加快，带动高速光器件产品需求持续稳定增长。

新易盛预计上半年实现净利润同比增长180.89%至229.44%，公司表示，受益于行业景气度持续提升，高速率产品需求快速增长。

数据中心：升级改造，助力智能算力发展

在人工智能时代，数据中心需要升级为承载智能算力的AIDC，以满足不断增长的算力需求。电信运营商作为算力基础设施的重要建设者，正在积极调整资本开支结构，加大对算力及AI方面的投入。

中国联通董事长陈忠岳表示，将加强智算基础设施建设，打造高通量、高性能、高智能的算力智联网。

中国移动董事长杨杰表示，要推进新型信息基础设施升级，打造多元泛在、绿色低碳的智算集群，构建支撑数据要素高效流通的数联网（DSSN），赋能海量、多维数据的安全交易和深度运用。

中国电信董事长柯瑞文认为，发展人工智能需要新型数字信息基础设施提供支撑。该公司今年将完成400G高速全光网全国覆盖，并加快向800G、1.2T超大带宽升级，推进数据中心向AIDC升级。

关键词：算力基础设施

算力基础设施升级：新技术引领行业发展

为了满足不断增长的算力需求，算力基础设施正在进行一系列升级改造，包括以下几个方面：

  • 液冷技术：液冷技术可以有效降低数据中心的能耗，提高能源利用效率。英维克预计上半年实现净利润同比增长80%至110%，公司表示，机房温控节能产品增长较快，得益于液冷技术在数据中心领域的应用。

  • 边缘计算：边缘计算将算力部署到更靠近用户的位置，可以有效降低延迟，提升数据处理效率，为各类AI应用提供更强大的支撑。

  • 云计算：云计算平台可以提供弹性可扩展的算力资源，满足不同用户和应用场景的需求，并降低数据中心建设和运维成本。

  • 绿色数据中心：随着数据中心能耗的不断攀升，绿色数据中心建设成为行业发展趋势。各大运营商和数据中心运营商都在积极探索绿色节能技术，降低数据中心的碳排放。

投资机会：聚焦产业链核心环节

算力基础设施升级为相关产业链公司带来了巨大的投资机会。投资者可以关注以下几个核心环节：

  • 服务器：浪潮信息、联想集团、新华三等

  • 芯片：海光信息、中芯国际、华虹半导体等

  • 光模块：中际旭创、天孚通信、新易盛等

  • 数据中心：中国移动、中国联通、中国电信等

  • 软件：金山软件、用友网络、浪潮软件等

常见问题解答

Q1：什么是算力基础设施？

A1：算力基础设施是指能够提供算力服务的硬件和软件系统，包括数据中心、服务器、芯片、网络设备等，是支撑数字经济发展的重要基础。

Q2：为什么AI大模型会推动算力基础设施升级？

A2：AI大模型训练和推理需要巨大的算力资源，例如，GPT-3模型的训练需要数千块GPU，对算力基础设施提出了更高的要求。

Q3：什么是“东数西算”工程？

A3：“东数西算”工程是指将东部地区的算力需求引导至西部地区，以优化数据中心布局，促进东西部协同发展，推动数字经济高质量发展。

Q4：液冷技术如何降低数据中心的能耗？

A4：液冷技术采用液体作为冷却介质，与传统的风冷技术相比，具有更高的散热效率，可以有效降低数据中心的能耗。

Q5：边缘计算如何提升数据处理效率？

A5：边缘计算将算力部署到更靠近用户的位置，可以有效降低数据传输延迟，提升数据处理效率，为各类AI应用提供更强大的支撑。

Q6：投资算力基础设施有哪些风险？

A6：投资算力基础设施存在一定的风险，例如，技术快速迭代、竞争激烈、市场波动等。投资者需要进行充分的调研，选择具有良好发展前景的公司。

结论

AI大模型的兴起，为算力基础设施升级带来了巨大的机遇。随着“东数西算”工程的推进，服务器、芯片、光模块等领域将迎来新的发展周期。投资者可以关注产业链核心环节，寻找具有投资价值的公司。然而，投资算力基础设施也存在一定的风险，投资者需要进行谨慎的分析和判断，以获得理想的投资回报。